公司治理
基本思想
通过持续改革加强企业管治,是我们可持续发展管理的支柱之一。 我们将继续不断改革和验证管理资源和风险管理,建立和维护有效的公司治理。 此外,我们将灵活适应商业环境的变化,努力实现有韧性的企业管理,为集团的可持续发展做出贡献。
本公司为了确保本公司以及本公司的子公司和本公司关联公司(以下统称为“本公司集团”)的可持续发展以及中长期提升企业价值,特制定关于企业管治的基本方针。
第1章 总则
第1条 关于企业管治的基本思路
本公司出于本公司集团的可持续发展以及中长期提升企业价值的观点,依据如下的基本思路,致力于企业管治的不断完善。
- 尊重股东的权利,努力确保股东实质的平等性。
- 与各种利益相关者保持适当的协作。
- 通过公司信息(亦含非财务信息)的适当披露确保透明性。
- 董事会认识到针对股东的受托者责任,努力维持和提高董事会功能。
- 与拥有符合中长期股东利益的投资方针的股东进行建设性对话。
第2章 确保股东的权利、平等性
第2条 股东大会
本公司为了确保股东可以充分研讨股东大会的议案、合理地使用表决权,在定期股东大会召开的三周之前发送股东大会的召集通知,同时,在东京证券交易所的TDnet以及本公司网站上披露该召集通知。
2. 本公司通过采用表决权电子行使平台、将股东大会通知参考资料翻译成英文等方式,努力完善股东的表决权行使环境。
第3条 确保股东的权利、平等性
本公司为了实质性地确保股东的权利而采取适当的应对措施,努力完善权利的行使环境。另外,考虑包括少数股东、外国人股东在内的股东的实质性的平等性。
第4条 政策性持有股份
作为业务合作、保持和加强合作关系、确保原材料稳定采购等经营战略的组成部分,本公司战略性持有认为有必要的企业的股份。对于上述政策性持有股份,本公司会基于中长期的观点,每年由董事会对各股的经济合理性进行验证,对持有意义不大的股票进行出售。
2. 根据前项的核实结果,即使我们确定持有股票是有意义的,如果有助于提高我们集团的资本效率,我们也会在与发行公司仔细对话后进行出售。
3. 关于政策性持有上市股份的表决权行使,在对各议案是否出于中长期的提升发行公司的企业价值的目的、是否出于包括本公司在内的股东的共同利益、对本公司集团的经营和事业所造成的影响等进行定性的、综合性考虑之后,针对各议案合理地行使表决权。另外,当发行公司出现企业价值严重损毁、严重违反合规性问题等特殊情况时,或者担心作为股东的本公司的企业价值可能受到影响时,将通过与发行公司对话等方式充分收集信息,慎重地做出是否赞成的判断。
第5条 资本政策
本公司在长期经营计划和中期经营计划中,将准确把握资本成本,在披露海外销售额比例、营业利润率、ROE、计息负债等的经营目标的同时,为了达成该目标,执行考虑营业、投资、财务现金流量平衡的财务战略。其中,作为资本政策,为了持续提高股东价值,灵活地把握事业机会,同时为了应对经济环境等的剧烈变化,将保持充分的股东资本水平作为基本方针。
关于股东投资回报率,在努力确保长期的、可持续发展的经营基础的同时,重视稳定、持续的分红。关于导致支配权的变动以及大规模稀释化的资本政策,由董事会对其合理性进行审议,并对股东、投资者等的利益相关者进行充分说明。
第6条 关联方交易
本公司应根据公司内部规定并在获得必要的批准后进行所有交易,包括与相关方的交易。 此外,董事会将监察与关联方的交易,以确保其不会损害本集团的利益及股东的共同利益。
第3章 与利益相关者的适当的协作
第7条 企业行为准则
本公司制定了表明本公司集团的理想目标、以及对本公司集团的高管、员工提出的基本方针和行为方式要求的《artience集团理念体系》和作为全体高管、员工作为本公司集团的一员而应遵守的规则《artience集团伦理行为准则》,董事会定期对其实践情况进行评审。
第8条 与利益相关者的关系
本公司依据上条规定的集团理念体系以及伦理行为准则,向业务合作单位、客户、消费者等的整个供应链提供安心、安全和满意,尊重与本公司集团的经营活动相关的全体员工的权利和多样性,为保护和恢复地球环境做出贡献,通过各种企业活动对提高社会的可持续发展水平做出贡献,通过信息披露和建设性对话提高股东的满意度,提升本公司集团的企业价值。
第9条 可持续发展
针对可持续发展相关课题,本公司建立了以可持续发展委员会为首的适当的推进与执行体制,并由董事会对其实践情况进行评审。
2. 本公司将受到本公司集团重视,并且社会提出的要求较高的社会课题作为重要课题(Materiality)进行识别和评价,并积极、主动地披露相关内容以及应对措施的实绩和成果等。
第10条 确保多样性
本公司认识到,通过多样化的价值观、想法、构想进行相互学习、并充分发挥其协同效应是本公司实现可持续发展的源泉,因此,我们会努力确保员工的多样性,打造可充分激发多样化价值观的工作环境,进一步发挥女性员工的工作潜力。
第11条 内部通报制度
本公司依据内部通报制度,对在对内窗口或者对外窗口收到的通报中涉及董事或者执行董事的通报,由收到该通报的窗口立即向审计等委员会报告。
2. 本公司根据与内部通报相关的公司内部规程,对依据前项的内部通报制度进行了报告的报告人予以保护。
第4章 企业管治的体制
第12条 董事会的职责
包括本公司集团的基本方针以及战略方向在内,董事会决定经营方面的重要事项,并建立董事和执行董事的职务履行环境,进行高实效性的监督。另外,建立内部控制体系,并通过提升内部控制水平,促进企业价值的提升。
2. 董事每年对董事会的实效性进行一次评价。另外,根据需要,进行董事会的第三方评价。
第13条 董事会的构成
董事会在章程规定的人数中,由考虑了多样性、专业性的适合的人员构成,在董事之中的三分之一以上是基于本公司另行规定的独立性标准的独立外部董事。
第14条 审计等委员会的构成
审计等委员会在章程规定的人数中,由可确保审计的实效性的人员构成,过半数的审计等委员依据本公司另行规定的独立性标准选任外部董事,在担任审计等委员的董事之中,有一名以上是具有财务、会计相关知识的人员。
第15条 咨询委员会
作为自愿的委员会,本公司设置由外部董事为委员长的咨询委员会,该咨询委员会就董事的选任过程、董事报酬等事宜接受董事会的咨询,并对其合理性进行审议。
第16条 培训
本公司为了确保董事有效地发挥其职责与功能而进行培训和信息提供。
第5章 与股东的对话
第17条 与股东的对话
本公司与股东进行坦诚地对话,站在中长期的视角,实现可持续发展和提升企业价值。
2. 为了促进建设性对话,本公司应建立以下的体制并实施以下举措。
- 指定全面负责相关活动的IR主管董事。
- 成立普通股东主管部门和投资者主管部门,在作为对外联络窗口的同时,与本公司集团相关各部门合作,充实对话渠道。
- 对话手段除单独面谈之外,还通过举办面向投资者的说明会等方式,努力促进对本公司的经营方针、业绩、经营内容等的理解。
- 对话的内容通过定期向董事会报告等方式,在董事之间进行共享。
- 依据信息披露方针(信息披露政策),积极、公平地进行信息披露。在进行对话时,通过设置静默期等方式,考虑对内幕信息的管理问题。
第6章 其他
第18条 附则
董事会有权修改和废止本基本方针。
2015年11月9日 制定
2018年12月14日 部分修订
2021年11月12日 部分修订
2022年3月23日 部分修订
2024年1月1日 部分修订(2023年12月8日董事会决议)
2024年8月9日 部分修订
公司治理结构
公司治理体制(2025 财年)


主要组织和会议制度及其作用
主要组织和会议制度 | 配置 | 角色 |
---|---|---|
董事会 2024 财年 活动数量:17 任期:1 年 |
主席:代表董事社长 委员 : 11名(包括3名女性),包括非审计等委员会委员董事7名(包括社外取締役4名)和董事4名(包括社外取締役3名)担任审计等委员会委员 |
作为集团整体经营上的重要决策机构,每月召开一次,根据需要适时临时召开,决定法令规定的事项和有关经营的重要事项,同时监督业务执行状况。 |
审计等委员会 2024 财年 活动数量:13 期限:2 年 |
成员:4名审计和监督委员会成员(包括社外取締役3名) | 我们与集团内部审计办公室和会计审计师(内部审计部门)合作,对董事履行职责的合法性和适当性进行审计。 除了定期审计等委员会报告外,还与内部审计部门集团审计办公室举行信息交流会议。 除了向会计审计师报告审计结果外,我们还不定期举行信息交流会议。 |
集团经营会议 2024 财年 活动数量:26 |
成员 : 内部董事、专职审计等委员、监督或负责重要管理职能的执行董事、核心运营公司的总裁 | 集团经营会议是符合董事会的咨询和决策机构,并就业务执行做出重要决策。 此外,由于集团经营会议主要讨论集团的经营战略和业务执行问题及绩效,因此不参加董事会的技术、研究、开发、知识产权的执行董事、集团财务部集团人事部经理为东洋色材株式会社、东洋科美株式会社、东洋油墨株式会社。董事始终存在。 |
提名及薪酬 顾问委员会 2024 财年 活动数量:4 |
主席:社外取締役 |
董事讨论候选人及其薪酬。 该委员会由社外取締役领导,就官员的任命和薪酬向董事会提供咨询意见,从而进一步提高确定董事及其内容的提名和薪酬过程的透明度和客观性。 |
董事主要会议的组成和活动(截至 2025 年 3 月 26 日)
◎:主席/主席○:成员
2024 财年会议机构的构成和出席情况 | ||||
---|---|---|---|---|
作用 | 姓名 | 董事会 | 审计等委员会 | 提名与薪酬咨询委员会 |
代表董事社长 集团首席执行官 |
高岛悟 | ◎ (17/17) |
― | ○ (4/4) |
董事副总裁 负责综合管理和公司部门 |
滨田弘之 | ○ (17/17) |
― | ― |
独立外部董事 | 安達知子 | ○ (17/17) |
― | ― |
独立外部董事 | 藤本欣伸 | ○ (12/13)* 1 |
― | ― |
独立外部董事 | 立藤幸宏 | ○ * 2 | ― | ○ * 2 |
独立外部董事 | 小杉法子 | ○ * 2 | ― | ― |
董事 负责质量保证、生产、环境、可持续发展、采购和物流 |
佐藤哲章 | ○ (17/17) |
― | ― |
董事(专职审计等委员) | 加野雅之 | ○ (13/13)* 1 |
◎ (10/10)* 1 |
― |
首席独立外部董事(审计等委员) | 横井裕 | ○ (17/17) |
○ (13/13) |
◎ (4/4) |
独立外部董事(审计等委员) | 木村惠子 | ○ (17/17) |
○ (13/13) |
○ (4/4) |
独立外部董事(审计等委员) | 松本实 | ○ (17/17) |
○ (13/13) |
― |
* 1 于 2024 年 3 月 26 日落成
* 2 于 2025 年 3 月 26 日落成
遵守公司治理准则
董事会有效性评价
每年,公司都会对包括外部管理人员在内的所有董事董事会的有效性进行评估,并根据发现的问题努力改进董事会。
过去两年发现的问题和实施的举措
2022年度效果评估课题的解决措施
- 基于与股东和投资者的对话报告不充分的意见,我们决定从 2023 财年起每 6 个月向董事会报告一次。
- 基于包括高管培训在内的董事培训细节未知的观点,我们向董事会报告了年度实施项目。
- 针对提名与薪酬咨询委员会向董事会报告不充分的意见,我们从 2024 财年开始增加了咨询委员会的会议次数,以加深讨论,并加强了对董事会的报告。
2023年度效果评估课题的解决措施
基于董事会的构成应该由更多具有商业经验的人组成的观点,在 2025 年 3 月举行的第 187 届定期股东大会上,两名具有丰富管理和财务知识的新候选人被选为社外取締役候选人。
2024 财年效果评估过程(2024 年 12 月 ~ 2025 年 2 月)
- 在第三方外部组织的参与和建议下,我们创建并实施了调查问卷。
- 根据外部机构的问卷调查结果,对董事长和独立外部董事进行了访谈。
- 问卷和访谈的结果于 2025 年 3 月在董事会进行了分析、讨论和评价。
2024 财年有效性评估结果和问题
- 总体上获得了积极的评价,例如董事会的有效性逐年提高,并且认识到董事会作为一个整体的有效性得到了整体保证。
- 前几年有效性评估中指出的项目也得到了确认。
- 在 2024 财年效果评估中,提出了改善业务的建议和建议,以加强董事会和其他领域的讨论,例如根据董事的预期作用澄清问题,并加强执行董事方面的信息提供。 针对这一点,为了创造一个有益的讨论环境,我们决定在 2025 财年努力增加董事之间交换意见的机会,并加强社外取締役信息共享。
从下一财年开始,本董事会将对本次评估中发现的问题做出回应,并掌握评估的改进情况,并努力不断提高其有效性。
高管薪酬制度
本公司将高管薪酬制度视为公司治理的重要事项,根据以下基本方针制定了该制度,并通过提名与薪酬咨询委员会以客观的视角进行运作。
- 考虑到与经济形势及经营成果的平衡的水平
- 能够确保优秀的管理人员以增加公司价值
- 体现经营理念和反映中长期经营战略的报酬体系,是持续增长的强大动力。
- 采用反映绩效联动性的机制,激励实现公开绩效
- 从对利益相关者负责的角度来看,设计具有公正性和合理性,并通过适当的过程来提高客观性和透明度
高管薪酬制度的确定过程
董事确定每个人(审计等委员会成员董事除外)的薪酬内容政策由董事会在社外取締役主持的提名与薪酬咨询委员会审议后决定。
高管薪酬概览
从注重董事社外取締役确保透明度的角度来看,我们公司董事薪酬由“基本薪酬”、“绩效薪酬”、“限制性股票薪酬”和“奖励”组成。经 2022 年 3 月 23 日召开的普通股东大会决议,董事(不包括监事会委员)董事报酬总额为每年 5 亿日元以下(其中 1 亿日元或 1 亿日元以下)。社外取締役的报酬较少);某董事的年报酬总额在1亿日元以下。此外,作为限制性股票补偿,向董事(不包括担任审计和监事会成员的董事以及社外取締役)支付的货币报酬总额,除每人 5 亿日元外,每年还规定为 1 亿日元以下。年限..
- 基本报酬是以金钱为单位的每月固定报酬,根据职位决定。
- 绩效挂钩薪酬采用反映综合绩效评价的制度,与月度薪酬一样作为短期激励薪酬支付。该津贴发放给非审计和监事会成员的内部董事。
- 限制性股票薪酬旨在与股东分担股价波动的利益和风险,通过展现健康的创业精神,进一步增强对改善公司中长期业绩、增加企业价值的动力和贡献。非审计、监事会成员的内部董事的任期激励薪酬。
各薪酬构成比例(绩效薪酬目标100%实现时的标准金额)设计为基础薪酬65%、绩效薪酬35%、限制性股票薪酬5%。
考虑到审计和监督委员会成员在监督和审计业务执行方面的职责和作用,担任审计和监督委员会成员的董事仅获得基本报酬,每年上限为 1 亿日元。
审计与监事会成员的董事和薪酬(2024财年)
职员分类 | 报酬总额等 (一百万日元) |
报酬等不同种类的总额 (100万日元) | 合资格人员人数 (给定的名称) |
||
---|---|---|---|---|---|
固定报酬 (基本薪酬) |
可变补偿 (基于绩效的薪酬) |
有转让限制 股票补偿 |
|||
董事(不包括担任审计委员会和监事会成员的董事) (包括社外取締役) |
300 (37) |
203 (37) |
86 (-) |
10 (-) |
8 (4) |
董事(监事会委员) (包括社外取締役) |
56 (30) |
56 (30) |
- | - | 5 (3) |
和 (其中社外取締役) |
356 (68) |
259 (68) |
86 (-) |
10 (-) |
共 13 条 (共 7 个) |
*上述金额包括一名在 2024 年 3 月 26 日股东大会结束时退休的董事。
关于政策性持股的思考
每年,我们都会研究董事会中交叉持股的经济合理性。 我们将研究与资本成本和每只股票的交易状况相比持有股票的好处,如果我们确定持有股票不合适,我们将在考虑相关公司的情况和市场趋势后进行减少股票数量。
此外,即使我们不判断持有个股的重要性已经降低,但如果它们有助于提高整个集团的资本效率,我们将酌情考虑减少它们,并在与发行公司仔细对话后进行出售,从而进一步减少持有的股票数量。
关于交叉持股表决权的行使,本公司应考虑到每项提案是否有助于发行公司中长期企业价值的提升、是否有助于包括本公司在内的股东的共同利益、对本集团经营和业务的影响等定性及综合考虑,对每项提案适当行使表决权。 此外,如果发行公司存在重大损害公司价值或严重违反法规等特殊情况,或担心公司作为股东的企业价值会受到损害,公司将在与发行公司对话收集到足够的信息后,谨慎决定是否批准或拒绝该提案。
持有目的为纯投资目的以外的目的的投资股票
品牌数量 (品牌) |
资产负债表上记录的金额 总金额(百万日元) |
|
---|---|---|
非上市股票 | 48 | 968 |
非上市股份以外的股份 | 35 | 15,762 |
关于每次发行的指定投资股票和视同持股的股份数量、资产负债表上记录的金额等信息。
名牌 | 本财政年度 | 上一个财政年度 | 持股目的、业务联盟概要、量化持股效果、增持股份数量原因 | 是否持有本公司的股份 |
---|---|---|---|---|
股份数 (股) | 股份数 (股) | |||
资产负债表会计金额 (100万日元) | 资产负债表会计金额 (100万日元) | |||
NIPPON SHOKUBAI CO., LTD.(注1) | 3,618,188 | 904,547 | 为了稳定地采购原材料而持有。 | 有 |
6,928 | 4,915 | |||
Toyo Seikan Group Holdings, Ltd. | 1,598,969 | 3,798,969 | 我们从事聚合物涂布加工相关业务的交易,我们持有这些交易是为了维护和加强业务关系。 | 有 |
3,847 | 8,688 | |||
Kyodo Printing Co., Ltd. | 216,920 | 216,920 | 我们从事与包裹相关的业务交易,我们持有这些交易是为了维护和加强业务关系。 | 无 |
874 | 700 | |||
Nissha Co., Ltd. | 435,000 | 457,894 | 我们从事与包裹相关的业务交易,我们持有这些交易是为了维护和加强业务关系。 | 有 |
709 | 674 | |||
Marubeni Corporation | 266,851 | 266,851 | 为了稳定地采购原材料而持有。 | 无 (注 2) |
638 | 594 | |||
大阪有机化学工业株式会社 | 174,000 | 175,000 | 为了稳定地采购原材料而持有。 | 有 |
503 | 474 | |||
荒川化学工业株式会社 | 293,760 | 293,760 | 为了稳定地采购原材料而持有。 | 有 |
324 | 297 | |||
LINTEC Corporation | 100,000 | 100,000 | 我们从事聚合物涂布加工相关业务的交易,我们持有这些交易是为了维护和加强业务关系。 | 无 |
306 | 275 | |||
TOMOKU CO.,LTD. | 108,033 | 108,033 | 我们从事与包裹相关的业务交易,我们持有这些交易是为了维护和加强业务关系。 | 有 |
250 | 232 | |||
株式会社小森公司 | 139,000 | 139,000 | 我们从事印刷和信息相关业务的交易,我们持有这些业务是为了维护和加强业务关系。 | 有 |
167 | 158 |
注 1:截至 2024 年 4 月 1 日,NIPPON SHOKUBAI CO., LTD. 已按每普通股 4 股的比例进行了股票分割。
注 2:持有股份的公司不持有公司的股份,但公司的子公司持有公司的股份。
与股东和投资者的对话
公司将股东和投资者视为重要的利益相关者,除了及时、适当地披露信息外,公司还与股东和投资者进行真诚的对话,以实现可持续增长和提高企业价值,并利用收到的宝贵意见来改善管理。
《公司治理基本方针》(第17条“与股东对话”)明确规定了促进建设性对话的基本方针以及制度和举措的建立,我们将继续以此方针为基础实施。
根据信息披露政策,积极、公正地进行信息披露。
IR 和 SR 活动详情(2024 财年)
2024 财年(截至 2024 年 12 月的财年)的主要 IR 和 SR 活动如下。
主要响应者
集团首席执行官、企业董事、投资者关系执行董事、业务负责人、投资者关系部、IR执行董事负责人、ESG 负责人、SR 负责人等。
参与对话的股东和投资者摘要
境内外机构投资者、证券分析师、个人投资者
主要活动
活动 | 次数 | 物质 |
---|---|---|
为分析师和机构投资者提供财务业绩简报,业务简报 | 4次 |
|
对国内外机构投资者、代理投票负责人和分析师的个别采访 | 总共约 150次 | 个人访谈在访问、办公室和在线(WEB 或电话)进行。 |
面向个人投资者的说明会 | 2次 | 为个人投资者举行了简报会,并在网站上发布了材料。 |
股东大会 | 1次 | 进行混合参与式虚拟股东大会。 |
在网站上发布信息 | 适用性 | 财务业绩、财务业绩简报资料、股东大会相关资料、视频分发和转录、年度证券报告、季度报告、综合报告、股东通讯(致股东)、及时披露材料等。 赞助研究报告(每年4次,日文和英文) |
对话的主要主题和兴趣
- 财务业绩和未来展望
- 中期经营计划artience 2027 战略与进展
- 注重资本成本和股票价格的经营举措,特别是提高 ROE 和 PBR
- 资本政策、现金配置和股东回报
- 披露应对气候变化
- 董事会和提名与薪酬咨询委员会配置和活动
- 海外集团公司风险管理
- 定期股东大会行使投票权的投票决定
实施对管理层和董事会的反馈
- 公司事务董事报告了机构投资者和分析师对董事会的看法和对话。 与董事和社外取締役共享信息、讨论并提供反馈。 (每半年一次)
- 每季度报告与管理层和相关部门的对话情况
- 报告个人投资者简报会的内容和结果(根据具体情况而定)
根据对话和反馈纳入的事项
- 2027 artience中期经营计划 部分修订基本资本政策及更新计划
- 减少持股量并实施额外的股东回报
- 为机构投资者举办工厂参观活动
- 优化财务业绩简报资料及补充财务业绩简报资料
- 锂离子电池用碳纳米管分散体业务简报
- 董事会配置审查
- 定期进行 SR 访谈